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86岁索罗斯亲上火线 上次操盘后金融危机就来了

[2016-08-30 12:22:33] 来源:凤凰国际iMarkets 编辑:凤凰国际iMarkets 点击量:
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导读:86岁索罗斯亲上火线上次操盘后金融危机就来了,  以“三个月就多一倍”的手笔,超级大鳄索罗斯第二季加码作空美股,第一季他顾虑中国经济减速、压向空方,这回他更悲观、动作更大。  四百万!这是美国华尔街近期最热门的一个数字。  刚刚度过八十六岁生日,眼光精准、出手剽悍的金融大鳄乔治.索罗斯(GeorgeSoros),在今年第二季大举加码放空美股,截至第二季季底,他已对某档追踪标准普尔五百指数的ETF(指数股票型基金)

  以“三个月就多一倍”的手笔,超级大鳄索罗斯第二季加码作空美股,第一季他顾虑中国经济减速、压向空方,这回他更悲观、动作更大。

  四百万!这是美国华尔街近期最热门的一个数字。

  刚刚度过八十六岁生日,眼光精准、出手剽悍的金融大鳄乔治.索罗斯(GEorge Soros),在今年第二季大举加码放空美股,截至第二季季底,他已对某档追踪标准普尔五百指数的ETF(指数股票型基金)放空400万股,空头部位较一季之前的210万股水准多出近倍。空美股,也成为索罗斯基金300亿美元资产规模中的最大一笔。

  事实上,美国证监会在每逢季底过后的45天内,都会固定公布所谓的F13文件,文件内容即是揭露所有华尔街超级大户掌管的基金操作动向。而这一回,“索罗斯放空美股”之所以引发市场震撼,除了他的“首席大鳄”光环加持,以及“三个月多一倍”的作空手笔之外,更有许多令市场不敢忽视的其他因素。

  看空阵营A咖云集

  新债王、狼王都对外放话

  首先,是多位超级大咖不约而同与索罗斯站在看空美股的熊市阵营,包含“新债王”冈拉克(Jeffrey Gundlach)、被称为华尔街“狼王”的对冲基金大亨卡尔.伊坎(CArl Icahn),以及身价高达114亿美元的操盘手大卫.泰普(David Tepper)等。其中,冈拉克的对外放话最是凶狠:“卖掉你的房子、卖掉你的车子……,卖掉所有的东西,因为接下来所有资产的价格都要大跌了。”不过,令市场神经紧绷的最重要原因,还是得回到索罗斯本身。八月十二日,索罗斯基金投资长泰德.波狄克(Ted Burdick)宣布离职,这项消息,间接佐证了稍早之前的一项市场传闻:约莫是在五月间,华尔街盛传,索罗斯已经悄悄重出江湖,再度亲自掌舵索罗斯基金,并且迅速完成多项重大的空方交易布局。

  据《华尔街日报》报导,2000年以来,索罗斯几乎都把自己的基金交给外聘的专业操盘手管理,如今,他却重回市场第一线,各界揣测,这位大鳄必然是看到足以令他血脉贲张、重燃斗魂的绝佳获利机会。

  据指出,自2000年至今,索罗斯只有在2007年间一度步入操盘室,亲自为基金进行布局。当时,这位大鳄看准美国房地产即将泡沫化,并为随后发生的美国房市崩盘、全球金融海啸,进行了一趟完美的空头布局。

  大鳄眼中全球麻烦了

  通缩罩顶!黄金也难保值

  嗅到重大危机的硝烟味,往往是索罗斯站上第一线的动力。事隔九年之后,索罗斯不仅再次亲自操盘,并且一如以往重压空方,显然就是准备大赚危机财。值得注意的是,虽然放空的对象是美股,但这位金融大鳄着眼的不单只是美股本益比偏高,他的视野在于总体经济,放空的获利机会之所以够大,在于他认定“全世界都将出现大麻烦”。

  有趣的是,根据外媒指出,刚刚离开索罗斯基金投资长职位的泰德.波狄克,之所以会在任职短短不到一年的时间就黯然离去,主要原因,就在于他“只看短期小利”的投资路数,与索罗斯有所不同。

  波狄克精于抓住问题债券的投资机会、抑或进行各种短线套利交易;索罗斯固然也是套利,但着眼的机会点,往往来自于宏观经济与金融市场之间的重大矛盾,获利的格局自然也就大不相同。据了解,索罗斯仍将为其基金寻找新的投资长,但新人的任务可能仅在于固定收益商品的防御型布局,至于基金的核心操作原则,将会重新回到索罗斯所擅长的总体经济。

  那么,在大鳄眼中,世界经济到底出了什么问题?早在今年第一季,索罗斯即开始放空美股,当时,他的理由主要在于中国经济减速;随后,他也陆续对英国脱欧公投后的新局发表悲观看法:“这是欧盟裂解的开始。”索罗斯曾如此表示。

  不过,对比近期说法,悲观论调显然又有了新的进化。他强调,现在许多人都认为美国的通膨率即将回升,“但我更担心的是,中国即将对美国与世界经济输出通货紧缩。”也就是,在索罗斯的眼中,全球即将陷入通缩危机,“所有的价格都将下跌。”这句结论,倒是与冈拉克的夸张说法异曲同工。

  这也是为什么,索罗斯第二季投资布局,与第一季略有不同。在今年第一季期间,他除了放空美股,却也重压黄金等贵金属资产,持有道富财富黄金指数基金ETF 105万股,以及1900万股的全球最大金矿开采公司巴里克(BArrick GOLD Corp.)。结算索罗斯基金的第一季战绩,虽然美股今年表现颇强,让放空美股的部位出现亏损,但靠着贵金属今年以来已经上涨26%,黄金也上涨19%,让基金整体绩效仍见正报酬。

  然而,在认定“全球走入通缩危机”的情况下,第二季的索罗斯基金不仅加空美股,并且也大砍第一季的金鸡母,将具有“抗通膨”效果的黄金部位大幅下调。也就是,索罗斯看到的,恐怕的确是一个没有需求、万物皆跌的世界新局。

  当然,索罗斯不见得一定是对的。回顾2000年前后,索罗斯曾经重压科技股,并且大量放空传统产业类股,结果一脚踩进了网通泡沫的风暴核心。

  此外,即使2007年索罗斯亲自上阵放空美国房地产,但事后来看,当年从积极布局到最后收成,他也大概花了两年的时间;由此可见,即使这一回索罗斯对世界局势的判断是对的,市场或许也还有一段缓冲期。

  股神巴菲特作法大不同

  加码苹果、美股部位未减

  再者,虽然索罗斯领军的空头阵营A咖云集,但股神巴菲特仍然站在对立面。巴菲特在今年第二季不仅大幅加码苹果持股,美股整体部位也并未减少。

  在资金充沛的当今全球金融环境里,喊通缩、喊万物皆跌,的确需要与众不同的观点与勇气,不过,全球景气不振也是事实。夹在股神与大鳄的多空对决中,对一般口袋不深的投资人而言,或许那位似是被索罗斯赶跑的波狄克先生反而更具参考价值:抓住短期波段机会,保持谨慎地且战且走。

  本文转载自《今周刊》

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